回测怎么读：三个数字决定它可信不可信
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回测过拟合
回测页给出收益、回撤、交易次数——但真正决定可不可信的是样本量、区间、以及参数是否在样本外仍然成立。这篇讲回测的默认设置与阅读方法。
回测在算什么
回测按你设的筛选条件，在每个历史交易日重建候选池，按同一套规则（买入、卖出、到期兜底、成本）结算， 再把每天的结果串成曲线。
几个默认设置值得知道：
- 数据窗口：每只票加载最近约 300 个交易日（约 14 个月）的日线，覆盖一轮上涨和回调。
- 资金模型：按 1/3 仓位滚动——每天最多用三分之一资金买当天的票，避免「全仓单只」这种不现实的假设。
- 成本：每笔扣 0.08% 往返成本，与实盘口径一致。
第一个数字：交易次数（样本量）
10 笔交易的胜率毫无意义，100 笔开始有轮廓，几百笔才有统计意义。看到「胜率 90%」先看后面几笔—— 如果是 10 笔 9 胜，那和抛硬币没有区别。
经验门槛：少于 30 笔，不做结论；30~100 笔只看方向；100 笔以上再谈胜率区间。
第二个数字：区间
同一套参数，在单边上涨的两个月里可能非常漂亮，跨过一轮回调就原形毕露。 所以要么把区间拉到覆盖一轮涨跌（我们的窗口默认就是这么设计的），要么明确承认「这个结果只在某种行情下成立」。
第三个数字：样本外
这是最容易被跳过、也最重要的一条。参数是「看历史调出来的」，那它在历史上表现好是必然的—— 这叫样本内。真正要问的是：换一段没调过参数的时间，还能不能站得住？
做法是把区间切成前后两段：前段调参数，后段只看不动。如果后段明显垮掉（例如前段 +0.6%/笔、后段 -0.1%/笔）， 那这套参数就是拟合历史，不是找到规律。
我们的实测经验：止盈幅度、持有天数、止损线这些参数，
在「前段定参、后段验证」的检验下，几乎没有一组能稳定胜出——所以产品保持固定口径，不提供参数寻优。
调参调出来的漂亮曲线，通常是自欺。
常见问题
Q：回测收益能直接当未来收益预期吗？
A：不能。回测是「在已知历史里按规则重放」，未来不会有同样的序列；它更适合用来检验规则是否自相矛盾、成本是否吃掉收益，而不是预测收益。
Q：为什么回测里同一套参数在三个短线策略上结果不同？
A：因为三种策略的候选池构造与形态判断规则不同——池子不同，同一批参数命中什么票就不同。
说明：本文说明的是 StockEye 的规则与计算口径，用于帮助理解工具行为，不构成投资建议，也不承诺任何收益。历史数据与历史绩效不代表未来表现。